<div dir="ltr"><div class=""><a title="RePEc:bol:bodewp:wp993">“…then came Cisco, and the rest is history”: a ‘history friendly’ model of the Local Area Networking industry</a></div><table border="0"><tbody><tr><td class="">Date:</td><td>2015-02</td></tr><tr><td class="">By:</td><td>R. Fontana<br>L. Zirulia</td></tr><tr><td class="">URL:</td><td><a href="http://d.repec.org/n?u=RePEc:bol:bodewp:wp993&r=his">http://d.repec.org/n?u=RePEc:bol:bodewp:wp993&r=his</a></td></tr><tr><td><br></td><td class=""><div style="height:100%;color:rgb(136,136,136)" class="">We
 study the role that switching costs, compatibility, and mergers and 
acquisitions, play in influencing the evolution of a multi-market 
industry. By looking at the case of the Local Area Networking industry, 
we propose a ‘history friendly model’ to replicate its evolution during 
the 1990s. Our model explains how a firm can start from a dominant 
position in one of the existing markets and exploit switching costs and 
compatibility to enter a new market when it opens. Mergers and 
acquisitions also play an important role as the new market is pioneered 
by a new start-up, which is soon acquired by the dominant incumbent. As a
 result of the acquisition, the acquiring firm becomes leader also in 
the new market.</div></td></tr><tr><td class="">JEL:</td><td>O30 L10 L63</td></tr></tbody></table><br clear="all"><br>-- <br><div class="gmail_signature"> <br> <br> <br> <br>==================   Twitter  @BatizLazo<br> <br>Technological Innovation in Retail Finance:<br>International Historical Perspectives<br> <br>Edited by Bernardo Batiz-Lazo, J. Carles Maixé-Altés, Paul Thomes<br> <br><a href="http://www.taylorandfrancis.com/books/details/9780415880671" target="_blank">http://www.taylorandfrancis.com/books/details/9780415880671</a><br><br>Home page:<br><a href="http://www.bangor.ac.uk/business/staff/bernardo_batiz-lazo.en.php" target="_blank">http://www.bangor.ac.uk/business/staff/bernardo_batiz-lazo.en.php</a><br><br>Working papers:<br><a href="http://ideas.repec.org/e/pba14.html" target="_blank">http://ideas.repec.org/e/pba14.html</a></div>
</div>